Finance Communiqué de presse

FORVIA améliore de nouveau le profil de sa dette en utilisant le produit de sa nouvelle émission d’obligations senior additionnelles à échéance 2031 pour refinancer partiellement ses obligations 2026 liées au développement durable


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Émission de 200 millions d’euros d’Obligations Senior additionnelles au taux de 5,500 % à échéance 2031 à 101,75 % du pair, soit un rendement de 5,20. /// Le produit de cette émission a été destiné, avec des liquidités complémentaires, au rachat de 250 millions d’euros d’Obligations liées au développement durable (« Sustainability-linked bonds ») au taux de 7,250 % à échéance 2026 dans le cadre d’une offre de rachat, réduisant ainsi la dette brute du Groupe

FORVIA a finalisé l’émission obligataire précédemment annoncée d’un montant en principal de 200 millions d’euros d’obligations senior additionnelles au taux de 5,500 % et à échéance 2031 (les « Obligations Nouvelles »), qui seront consolidées et formeront une série unique avec les Obligations Senior existantes d’un montant en principal de 500 millions d’euros au taux de 5,500 % et à échéance 2031 émises le 11 mars 2024, après l’expiration d’une période de conformité de distribution de 40 jours.

Les Obligations Nouvelles ont obtenu une notation conforme à la notation de crédit à long terme de FORVIA (« BB+ » par Fitch Ratings, « Ba2 » par Moody’s et « BB » par Standard & Poor’s) et sont cotées sur le marché du Global Exchange Market d’Euronext Dublin.

L’offre de rachat (l’« Offre de Rachat ») des Obligations liées au développement durable existantes au taux de 7,250 % et à échéance 2026 (les « Obligations Existantes ») a également été réglée ce jour. À la suite du succès de l’Offre de rachat, FORVIA a décidé d’augmenter le montant maximum de l’offre des Obligations Existantes à, et a accepté l’offre pour, un montant total de 250 millions d’euros du montant total en principal des Obligations Existantes, qui ont maintenant été annulées. L’Offre de Rachat réduit ainsi une nouvelle fois l’encours des Obligations Existantes, qui s’élève aujourd’hui à 330,2 millions d’euros contre 950 millions d’euros à l’émission. 

Ces opérations permettent ainsi au Groupe de gérer proactivement son endettement et d’étendre la maturité moyenne de sa dette.

 

Olivier Durand, Directeur financier de FORVIA, a déclaré : « Après une première opération réussie d'émission d'obligations et de rachat d’obligations existantes en mars, cette nouvelle opération démontre la capacité de FORVIA à tirer parti de l'amélioration des conditions de marché pour gérer activement ses échéances et aussi, en faisant le choix d’augmenter l’Offre de rachat, son intention de réduire sa dette brute. Elle vient compléter l'engagement du groupe à accélérer son désendettement et à rééquilibrer pleinement sa structure capitalistique. »
 

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